Après avoir étudié divers outils et indicateurs techniques comme les trois chandeliers, on s’intéresse, cette fois, à des graphiques spécifiques qui contiennent un nombre de chandeliers plus important. On appelle ces graphiques des figures chartistes et elles présentent une excellente opportunité aux traders d’améliorer leur performance globale rapidement.
Bref, cet outil est idéal pour un grand nombre de traders puisqu’il permet de prévoir les mouvements des cours de manière bien plus efficace. En plus, comme il est assez facile à utiliser, il est aussi populaire auprès des débutants.
Les formes chartistes qui se présentent sous forme d’illustrations
La notion du double top et du double bottom
Qu’est-ce que le double top ?
On reconnait cette figure facilement car elle comporte un retournement qui se manifeste directement après une croissance du cours. D’ailleurs, on l’utilise pour détecter la continuation d’une tendance décroissante. Souvent, elle prend la forme de la lettre M et elle indique qu’il sera difficile de voir le cours remonter immédiatement après.
En général, elle a cette forme :
En bref, on peut constater qu’au niveau des haussiers, il existe quelques signaux d’affaiblissement puisqu’il y a une forte résistance. Ainsi, les baissiers peuvent se rattraper. Par ailleurs, on peut détecter des pull-back, ou des régressions sur le cours juste après la cassure. C’est en accord avec les buts qu’on se fixe sur notre stratégie qu’on doit se placer sur le marché. Dans ce cas de figure, le but est identique à la différence qui se crée entre la courbe du cou et la résistance qui se fait lorsque la cassure se produit.
On peut voir le double top sur le graphique comme ceci :
Alors que la cassure qui se produit reste douteuse, on peut voir que le cours suit la logique citée plus haut. Toutefois, cette indication n’est pas suffisante pour se baser dessus, uniquement.
Qu’est-ce que le double bottom
D’abord, on indique que le double bottom contient diverses similitudes avec le double top. En effet, tout comme ce dernier, il indique que le cours va accélérer, mais cette fois, vers la croissance. Il se distingue par une succession de deux creux bien distincts qui engendrent une forte tendance croissante.
En général, le double bottom a cette forme :
Comme on peut le voir, le même phénomène se produit mais dans le sens opposé.
Les deux types de Têtes et épaules
Qu’est ce que la tête et épaules
On va avoir besoin d’un peu d’imagination, mais une fois qu’on l’aura vu sur la courbe, la tête et épaules seront assez faciles à détecter. D’abord, il s’agit d’une forme qui indique un retournement qui survient après une forte croissance sur le cours. Parfois, cette figure peut se manifester comme une continuation de la tendance baissière. La ETE prend la forme d’une tête qui a deux épaules d’hauteur égales des deux côtés, comme on peut le voir sur cet exemple :
Sur le graphique qui suit, on peut voir les similitudes avec la courbe précédente et détecter la tête et les épaules de la même façon :
Qu’est-ce que la tête et épaules inversée
A ce niveau, il est facile de deviner de quoi il s’agit. En effet, la tête et épaules inversées reprend exactement la même forme mais inversée sur l’axe horizontal. Donc, celle-ci indique une reprise qui se produit après une forte décroissance du cours. En d’autres termes, il s’agit d’une indication de retournement haussier, comme indiqué sur le schéma plus bas :
Les différents types de biseaux
Qu’est-ce que le biseau ascendant
Pour ceux qui tradent sur les plateformes anglophones, ils savent sûrement déjà qu’il s’agit du Rising Wedge. Ce schéma est facilement identifiable et il indique qu’un essoufflement de tendance haussière commence à agir sur le cours. Parallèlement, on peut constater que les haussiers peinent progressivement à toucher des niveaux de plus hauts aussi fréquemment. Bien entendu, dans un biseau, on trouve deux courbes bien distinctes. La première correspond à une résistance, tandis que l’autre correspond à un support. Il est possible de mesurer la régression progressive de l’amplitude lorsque les deux courbes se rapprochent.
D’autre part, cette figure fait partie des plus fiables puisqu’elle indique les moments où les acheteurs peinent à renforcer le support. En plus, on peut connaître les objectifs si on retrace toute la figure.
Qu’est-ce que le biseau descendant
Similairement, on réfère au biseau descendant par failing wedge, sur les plateformes de trading anglophones. Cet indicateur nous prévient qu’une tendance baissière atteint sa limite et qu’elle peut bientôt se tourner en une reprise intéressante. En d’autres termes, ce qui se passe sur le marché, plus concrètement, est que les ventes n’arrivent pas à se maintenir par rapport aux achats. Ceci dit, en ce qui concerne les lignes du support et de la résistance, la convergence se produit de la même manière.
Reconnaitre les drapeaux :
Les drapeaux servent essentiellement à reconnaître la continuation que le cours va prendre après une oscillation. On peut diviser les drapeaux en trois parties. D’abord, on a une partie d’impulsion. Ensuite vient la partie de la consolidation qui, en général, prend la forme d’un canal. Enfin, on constate une seconde impulsion qui va dans le même sens que celle du début. Pour ce qui est des objectifs, ils prennent la même ampleur que la première impulsion, comme ici :
On peut voir les drapeaux aussi sur le graphique suivant :
Reconnaitre les triangles :
Ces figures mettent en évidence une stagnation du cours qui est due à un équilibre entre les achats et les ventes. Les triangles contiennent toujours une résistance et un support. Généralement, ces derniers se rapprochent, mais leurs lignes divergent. Notons, au passage, qu’un triangle sera considéré comme toujours valable jusqu’à ce qu’il atteigne les trois quarts de la représentation.
Qu’est-ce que le triangle descendant :
Cette figure consiste essentiellement en une ligne horizontale (de support) et une autre en diagonal vers le bas. On notera qu’au bout cette tendance, il est recommandé de chercher à revendre. En effet, il s’agit d’un outil qui permet d’éviter les chutes importantes du cours. Lorsque le trader détecte ce mouvement, il va être en mesure d’éviter des pertes importantes à temps. Ceci dit, il est possible de définir ses objectifs de deux manières différentes (dynamique ou statistique).
Dans le cas des objectifs statiques, les choses se font de manière directe et claire. Il est difficile qu’un trader les manque. Toutefois, les choses sont différentes lorsqu’il s’agit des objectifs dynamiques. En effet, pour simplifier les choses, on peut suivre la ligne parallèle à celle de la résistance du tout premier plus bas enregistré. Dorénavant, le trader devra considérer cette nouvelle ligne comme les nouveaux objectifs. On utilise la méthode du triangle pour avoir de meilleurs résultats. D’un côté, les objectifs dynamiques permettent aux traders de déterminer la vitesse à laquelle le cours évolue. D’un autre côté, les objectifs statiques donnent des informations plus détaillées sur les distances. En utilisant ces deux éléments, les traders peuvent assurer un meilleur taux de réussite sur leurs échanges. Enfin, il est tout à fait possible de détecter ces mouvements sur des graphiques comme celui-ci :
Qu’est-ce que le triangle ascendant :
A l’image du triangle descendant, celui-ci suit le même schéma, mais sur un angle inversé. Ainsi, on trouve que le support se tiendra sur un axe en diagonal et c’est la résistance qui se tiendra horizontalement. En général, cette figure connaît des cassures sur le niveau supérieur, comme on le voit ici :
Comment trade t-on les figures chartistes ?
Tout d’abord, il est important d’insister sur le fait que la maîtrise des figures chartistes requiert beaucoup de pratique et de concentration. En plus, même en les utilisant correctement, ils ne garantissent pas le bon déroulement des échanges. En effet, il peut arriver que le trader fasse tout correctement mais que l’issue soit radicalement différente de ce à quoi on s’attendait. Par conséquent, il est recommandé que les traders les combinent avec d’autres indicateurs tout aussi performants, comme la stratégie Guppy, pour s’assurer des résultats. Bref, pour bien utiliser les figures chartistes il est essentiel de se souvenir de quelques points bien précis :
- Il n’est vivement déconseillé de se placer sur des figures qui comportent le risque de connaître un pull-back. D’ailleurs, entrer au niveau de la cassure risque de faire perdre au trader une bonne partie de son investissement. Ceci dit, il est possible de maintenir un excellent rapport entre les pertes et les bénéfices si on suit les indications des figures chartistes.
- Il ne faut jamais manquer de placer les ordres de limite. Ces derniers peuvent éviter des pertes considérables aux traders.
- Même les traders les plus téméraires ne devraient jamais dévier des objectifs fournis par les figures. Aussi, on n’est jamais forcé de trader. Si l’intensité des objectifs n’est pas assez puissante, on peut tout simplement aller chercher un meilleur investissement ailleurs.
- En ce qui concerne l’ETE que nous avons vu plus haut, les traders peuvent mettre leurs ordres stop et limite de manière stratégique, juste au dessus du niveau des épaules.
- On notera, enfin, que les figures chartistes sont nettement moins efficaces sur des petites échelles de temps. Ainsi, on ne recommande pas de l’utiliser sur des unités inférieures à une demi-heure.